Фильм-сказка по мотивам русских народных былин о красавце-гусляре Садко, который пожелал прославить на весь свет родной Великий Новгород и пустился для того в заморское торговое путешествие.

С доблестной дружиной отправился Садко по морю на Восток, и немало приключений ждало на пути русского молодца. Много властителей, злодеев, красавиц и диковин повидал Садко вдалеке от родных краев. А вернувшись домой, понял все же, что нет земли русской краше и милей красавицы Любавы.