Историко-военно-шпионская драма о подготовке частями белой армии, осевшими в Монголии, ответного удара по советской власти.

Барон Унгерн — русский генерал, видный деятель белогвардейского движения, после падения дальневосточной республики Колчака вместе со своими отрядами занял Монголию. К маю 1921 года у барона созрел план возрождения империи Чингисхана, создания Срединной империи, в которую бы вошли земли от Тихого океана до Каспия с учетом дальневосточных и сибирских областей России. Выкрав у китайцев монгольского императора Богдо-хана и захватив столицу Монголии Ургу, барон собирается нанести удар молодой Советской России. Но военный министр Хатан-Батор отказывается присоединиться к захватчикам.

Большую опасность для белой армии представляет народный вождь Сухэ-Батор. Унгерн безуспешно пытается заманить его в Ургу и уничтожить. С помощью чекиста, пробравшегося в руководство белого движения, Сухэ-Батор узнает об этом. Войска Хатан-Батора присоединяются к войскам Сухэ-Батора и вместе с частями Красной Армии наносят бандам барона сокрушительный удар.