Серый — молодой волк, будущий вожак стаи, безумно влюблённый в красавицу-волчицу Бьянку. Он весел, игрив, смотрит на своё будущее с оптимизмом. Всё меняется в один миг, когда Серому пришло в голову выпить волшебного зелья. Теперь он — волк в овечьей шкуре! Серый в панике уходит жить к своим новым собратьям — баранам. Но в душе он по-прежнему волк, и мириться с ситуацией не намерен. Серому предстоит немало приключений, прежде чем он вернет себе свой прежний облик и завоюет сердце Бьянки.